トレードシステムの法則

著者名：キース・フィッチェン【著】

パンローリング（2014/05発売）

• ISBN：9784775971864

内容説明

トレーダブルな戦略とは自分のリスク・リワード目標に一致し、リアルタイムでもバックテストと同様のパフォーマンスが得られる戦略のことを言う。しかし、カーブフィッティングから貪欲まで、さまざまな落とし穴が待ち受けているため、トレーダブルな戦略を開発するのは容易なことではない。しかし、正しい方法で行えば、トレーダブルな戦略を開発することは可能である。



このことをだれよりも理解しているのは、トレードシステム開発の第一人者であるキース・フィッチェンだ。彼が開発した不動の人気を誇るアベレイションシステムは、『フューチャーズ・トゥルース』誌の「史上最高のトレードシステムトップ10」の常連だ。25年以上にわたり実績のあるシステムを開発し、彼自身それらのシステムを使って活発にトレードしてきたフィッチェンは、トレードの豊富な経験を読者のみなさんと共有したいという思いで本書を執筆した。



本書は、トレード戦略によってどういったことが達成可能かという現実的な話から始まる。世界の最も優れたマネーマネジャーたちの過去5年にわたるパフォーマンスに始まり、トレード戦略のパフォーマンスを最もよく特徴づける統計量、個人的なリスク許容量に合った「トレーダブルな戦略」を構成するものは何かを定義するうえで手助けとなる一連の質問のほか、戦略開発における最大の問題の1つであるカーブフィッティングについても議論する。さらに、「Build,Rebuild,andCompare」（構築、再構築、比較）、またの名をBRACテストとも言う独特の手法も紹介する。BRACテストは戦略開発におけるカーブフィッティングの度合いを知るための方法だ。



本書の後半では2つのトレーダブルなシステムを開発する。1つは株式用の短期スキャルピングシステム、もう1つは商品用の中期トレンドフォローシステムだ。これらのシステムを開発しながら、仕掛け、手仕舞い、トレードフィルターについても議論する。これら2つのシステムは両方とも現状のままでも「トレーダブル」だが、株式や商品の大口口座から小口口座まで、さまざまなリスク・リワード特性に合わせて調整するためにはあるテクニックが必要になる。それがマネーマネジメントテクニックだ。また、株式戦略や商品戦略を単独でトレードするよりも一緒にトレードしたほうが効果的であるため、両方の戦略を一緒にトレードするためのマネーマネジメントも開発する。本書の戦略についてもっと詳しく知りたい人は、両方のシステムのトレードをウェブサイトで閲覧できる。



真剣なトレーダー向けに書かれた本書は、BRACテストからバースコアリングまで、ほかでは入手不可能な情報が満載だ。本書を読めば優れたリターンを達成するうえで優位な立場に立つことができるはずだ。

目次

トレーダブルな戦略とは何か
バックテストと同様のパフォーマンスを示す戦略を開発する
トレードしたい市場で最も抵抗の少ない道を見つける
トレードシステムの要素―仕掛け
トレードシステムの要素―手仕舞い
トレードシステムの要素―フィルター
システム開発ではなぜマネーマネジメントが重要なのか
バースコアリング―新たなトレードアプローチ
「厳選したサンプル」のワナに陥るな
トレードの通説〔ほか〕

感想・レビュー

※以下の感想・レビューは、株式会社ブックウォーカーの提供する「読書メーター」によるものです。

[ahahaFx]

良かった！　カーブフィッティング具合を図るBRACという評価方法も、シンプルだけど、理にかなっていてよかった。　ＷＦＴに対する見解も書かれている。　 他にも、マーケット毎の任意の時間枠でモメンタムなのかリバーサルなのかを基礎情報として把握する方法や、小口口座でのＣＴＡ戦略のポートフォリオと、分散化を向上する工夫なども参考になりました。　 他にも、戦略のリスク・リワードを向上させるアイデアも、色々紹介されていて参考になります。　Kindle Unlimitedで読んだのですが、紙本も購入しました。

2017/06/19