基本説明
L'évolution des entreprises, des marchés financiers, des technologies et des règlementations au cours des dernières années a profondément modifié la gestion des flux financiers au sein des entreprises. Les fluctuations des taux d'intérêt et des cours des devises ont contraint les services financiers et les trésoriers à faire évoluer leurs activités. Les retards de paiements et les défaillances d'entreprises en raison d'un manque de liquidité ou d'une insolvabilité ont amené les trésoriers à collaborer davantage avec les credit managers. Au trésorier comptable a succédé un trésorier gestionnaire de flux qui est devenu un gestionnaire de risques, de crédit, de taux d'intérêt et de change, de fraude, de compliance... L'application des normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards), a eu un impact majeur sur la gestion des flux, des risques et des opérations de couverture. La mise en place du SEPA (Single Euro Payments Area) a contribué à une standardisation des instruments de paiement, un accroissement de la concurrence entre les banques en Europe et a amené les entreprises à adapter leurs systèmes de facturation et de gestion dans un marché élargi.
Le développement des nouvelles technologies et d'internet contribue à optimiser la gestion en temps réel (mode SaaS, paiements instantanés) en lien avec les Fintechs, la création de blockchains, l'usage de l'IA (intelligence artificielle) dans le respect de nouvelles règlementations (EMIR, DSP2, Sapin 2,...).
L'ouvrage propose cette analyse de la gestion de trésorerie d'un double point de vue, théorique et opérationnel.
