内容説明
格付システムに関するさまざまな知識をはじめ、クレジット・リスク、ソブリン・リスクなどの各種リスク管理についても詳解した本邦初、待望の格付分析書。
目次
第１部 クレジット・リスク分析の必要性の増大（証券市場の持続的成長；市場を動かすもの―情報技術と規制緩和の進展；１９９０年代におけるチャンスとリスクの飛躍的な拡大）
第２部 格付機関の果たす役割（成熟した市場において格付機関の果たす役割；発展途上の市場において格付機関の果たす役割）
第３部 ムーディーズの格付システム（格付記号の意味；格付けはいかに行われるか）
第４部 グローバルなクレジット・リスク分析の枠組み（一般的なガイドライン；企業の真の経済的価値を探る―企業の信用力の現状把握；企業の真の経済的価値を探る―何をみたら真の経済的価値に近づけるか；企業の明日を占う―将来の経済的価値の予測）
第５部 ソブリン・リスク分析―国のリスク判定（ソブリン・リスクの分析；国際機関；民営化のリスク）
第６部 銀行と銀行持株会社のリスク分析（銀行のリスク分析；銀行持株会社特有のリスク；銀行と銀行持株会社のリスク分析において留意すべき特殊問題）
第７部 銀行以外の金融機関のリスク分析（証券会社；ミューチュアル・ファンド〈投資信託〉；住宅金融組合）
第８部 保険会社のリスク分析（生命保険会社ならびに損害保険会社；信用保証専業保険会社；民間住宅抵当保証会社）
第９部 事業会社のリスク分析 事業会社
第１０部 民間所有の公益企業のリスク分析 民間所有の公益企業
第１１部 個別証券特有のリスクにかかわる分析（長期負債証券；優先株式；ミディアム・ターム・ノート・プログラム）
第１２部 ストラクチャード・ファイナンスのリスク分析（市場の概観；担保にかかわるリスク；取引の構造〈仕組み〉にかかわるリスク；ストラクチャード・ファイナンスの法的リスクならびに規制上のリスク；仕組みに関与する第三者のリスク；最後の難関―格付判断）
第１３部 米国の地方債のリスク分析 米国の地方債
付録（ムーディーズの格付け記号の定義；ムーディーズの用いている分析指標の事例；１９７０～９２年の一般社債のデフォルト率；ＣＰ発行体のデフォルトと市場からの秩序ある撤退１９７２～９２年；ムーディーズの格付けならびに発行物の入手方法）
