出版社内容情報
「ハル・ホワイト・モデル」のメカニズム、さらに金利スワップからエキゾチック・オプションまでの評価方法を、Excelを活用しながらわかりやすく解説。
フロッピーディスク付。
第１章金利デリバティブ
基礎/BlackScholesmodel/金利期間構造モデル
第２章ハル・ホワイト・モデル
ShortRateModel/債券の価格と金利/プライシング
第３章ツリーの構造
基礎/推移確率の算出/イールドカーブへのフィッティング/ArrowDebreuSecurity/フォワード・インダクションによるツリーの構造
第４章バックワード・インダクション
ツリーを使ったプライシング/ＢＩの考え方/レファレンス・レートの生成/スワップのプライシング/キャップ、フロアーの価格/ヨーロピアンスワップションの価格
第５章モンテカルロ・シミュレーション
考え方/乱数による経路の決定/１つの経路における価格の算出/派生商品の価格/モンテカルロ・シミュレーションの高速化
第６章プライシングの応用
エキゾチック・オプション
アメリカン・スワップション/ルックバック・スワップ
終章：モデルの拡張
付録Ａ：割引債のボラティリティーの算出
付録Ｂ：ｒの変化の期待値と分散の算出
内容説明
ハル・ホワイト・モデルのメカニズム、さらに、金利スワップからエキゾチック・オプションまでの評価方法をパソコン表計算ソフト「Ｍｉｃｒｏｓｏｆｔ Ｅｘｃｅｌ」を活用しながらわかりやすく解説。ウィンドウズ、マッキントッシュのいずれにも対応。
目次
第１章 金利デリバティブ
第２章 ハル・ホワイト・モデル
第３章 ツリーの構築
第４章 バックワード・インダクション
第５章 モンテカルロ・シミュレーション
第６章 プライシングの応用～エキゾチック・オプション
終章 モデルの拡張
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- 和書
- 教養としての芥川賞
