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Full Description
Mit Hilfe einer Value Added Gewinngröße etablieren Firmen eine wertorientierte Unternehmensführung und sichern damit ihren Erfolg langfristig - sehr zur Freude ihrer Investoren.
Der wertorientierten Unternehmensführung gehört die Zukunft. Dessen sind sich mittlerweile viele Entscheidungsträger bewusst. Oft ergreifen sie erste Maßnahmen, die konsequente Umsetzung eines Gesamtkonzepts bleibt aber in der Regel aus. Richtige Ansätze scheitern daran, dass die Verantwortlichen angesichts der Komplexität der Planungs-, Messungs- und Honorierungsmethoden schlicht den Überblick verlieren.
Dieses Buch vermittelt, wie Entscheidungsträger die langfristige Wertorientierung ihres Unternehmens sicherstellen können. Die entscheidende Rolle spielen dabei Value Added Gewinngrößen. Systematisch wird dargestellt, wie man mit deren Hilfe sämtliche Bereiche des Unternehmens erfolgreich auf die langfristige Wertschöpfung ausrichten kann - übrigens ohne dazu über finanzanalytische Vorkenntnisse verfügen zu müssen.
Contents
Danksagung 9
Einführung 11
Warum wertorientierte Unternehmensführung? 11
Für wen ist dieses Buch gedacht? 13
Wie können Sie das Buch in drei Stunden lesen? 14
Welche Themen finden Sie im Buch? 15
Raumklima AG: Das Interview zur Wertorientierung 18
Teil I Wertorientierte Leistungsmessung 23
Kapitel 1 Value Reporting: Die Unternehmensleistung wertorientiert messen 25
Vom Marktwert zur Unternehmensleistung 26
xVA pragmatisch berechnen 36
Wertorientierte Kennzahlenanalyse verwenden 44
1. Raumklima AG: Die Suche nach dem richtigen Leistungsmaßstab 52
1. Lektionen aus der Praxis 60
Kapitel 2 Value Benchmarking: Das Unternehmen positionieren 67
Operatives mit Value Benchmarking ergänzen 68
Unternehmensvergleiche mit einer großen Stichprobe durchführen 71
Mit Driver Benchmarking die Unternehmensleistung beurteilen 78
Mit Multiple Benchmarking Marktwerte beurteilen 84
2. Raumklima AG: »Keeping up with the Joneses« - Vergleiche mit der Konkurrenz 90
2. Lektionen aus der Praxis 97
Teil II Wertorientierte Strategieentscheidungen 103
Kapitel 3 Goal Setting: Strategische Ziele mit Value Added Zielen ergänzen 105
Value Added Ziele aus dem Marktwert des Unternehmens ableiten 108
Value Added Ziele berechnen 113
Plausibilität von Value Added Zielen beurteilen 119
3. Raumklima AG: Was Investoren (wirklich) wollen ... 124
3. Lektionen aus der Praxis 129
Kapitel 4 Portfolio Strategy: Wertschöpfungspotenziale identifzieren 133
Fallen bei der finanziellen Führung von Strategischen Geschäftseinheiten 135
Portfoliomanagement wertorientiert durchführen 137
EMR-Analyse zur Risikobeurteilung von Akquisitionen 148
4. Raumklima AG: Strategien in den Schweizer Alpen 153
4. Lektionen aus der Praxis 160
Teil III Verankerung der Wertorientierung 163
Kapitel 5 Bonus Plan: Gewinnbeteiligung wertorientiert ausgestalten 165
Defizite traditioneller Bonuspläne 167
Anforderungen an einen wertorientierten Bonusplan 175
Design eines wertorientierten Bonusplans 176
5. Raumklima AG: Manager zu Mitunternehmern machen 188
5. Lektionen aus der Praxis 193
Kapitel 6 Equity Plan: Kapitalbeteiligung wertorientiert ausgestalten 197
Verbreitung von Kapitalbeteiligungsplänen 198
Kritische Punkte bei der Ausgestaltung von Kapitalbeteiligungsplänen 200
Gründe für eine Kapitalbeteiligung 204
Design einer wertorientierten Kapitalbeteiligung 208
6. Raumklima AG: Mit Kapitalbeteiligung die Identifikation steigern 217
6. Lektionen aus der Praxis 221
Kapitel 7 Risk Assessment: Wertorientierte Risikobeurteilung durchführen 225
Szenarioanalyse versus Simulation 227
Risikobeurteilung von Businessplänen 230
Risikobeurteilung eines Vergütungssystems 238
7. Raumklima AG: Mit Monte Carlo im Unternehmen Wert generieren 251
7. Lektion aus der Praxis 258
Anhang 263
Abkürzungsverzeichnis 263
Definitionen 265
Literatur 279
Register 283
