Description
(Short description)
Bedingt durch den harten Wettbewerb im Kundengeschäft resultiert bei vielen Banken und auch Sparkassen derzeit der Gesamterfolg zu einem bedeutendem Teil aus der Anlage des Vermögens. Hierbei übernehmen Sparkassen und Banken die Rolle des Investors: Sie können die Preise am Interbankenmarkt und bei sonstigen Investitionen nicht beeinflussen, Preisschwankungen müssen hingenommen werden. Der Erfolgsbeitrag wird nur durch die Wahl der Kapitalallokation beeinflusst. Hierbei ist das damit verbundene Risiko ebenso zu beachten wie die Ertragsaussichten. Der Anspruch des vorliegenden Buches ist es, Schätzmethoden für Risiko, Ertrag und Korrelationen sowie deren Anwendung in einem Entscheidungsmodell zur Kapitalallokation aufzuzeigen, die allgemein zugänglich sind und kein Insiderwissen oder volkswirtschaftliche Prognosen voraussetzen. Die CD-ROM beinhaltet die im Buch verwendeten Excel-Modelle.
(Table of content)
Vermögensstruktur; Performance und Ermittlung der Verteilung der Performance; Auswertung der Verteilung der Performance; Risikomaße und Darstellung im Risiko-/Performancediagramm; Risiko- und Ertragsmodelle für: Zinsprodukte inkl. der Zinsoptionen, Aktien, Beteiligungen, Immobilien, Rohstoffe, Fremdwährungen, Adressrisiken, Spreadrisiken; Trennung der Positionen "Zinsgeschäft risikolos" und "Zinsgeschäft"; Integration von Risiken mit: historischer Simulation, auf Basis von Korrelationsmodellen, auf Basis von Modellen mit Monte-Carlo-Simulation; Vorauswahl der Risikoklassen; Limitierung des Gesamtrisikos und der Risiken je Risikoklasse; Ansätze zur "optimalen" Vermögensstruktur; Backtesting; Prototypischer Umsetzungsprozess
