ウィザードブックシリーズ ファクター投資入門

バーキン，アンドリュー・Ｌ．〈Ｂｅｒｋｉｎ，Ａｎｄｒｅｗ Ｌ．〉/スウェドロー，ラリー・Ｅ．【著】〈Ｓｗｅｄｒｏｅ，Ｌａｒｒｙ Ｅ．〉/長尾 慎太郎【監修】/藤原 玄【訳】

パンローリング（2018/12発売）

• サイズ A5判／ページ数 310p／高さ 22cm
• 商品コード 9784775972380
• NDC分類 338.155
• Cコード C2033

内容説明

本書は、超合理的な株式投資を目指す人のために、株式投資における「ファクター」の考え方や使い方を、個人投資家にも実践可能なものとして解説したものである。

目次

第１章　市場ベータ
第２章　サイズファクター
第３章　バリューファクター
第４章　モメンタムファクター
第５章　収益性・クオリティのファクター
第６章　タームファクター
第７章　キャリーファクター
第８章　プレミアムは広く知られると減少するのか
第９章　さまざまなファクターからなるポートフォリオを実践する

著者等紹介

バーキン，アンドリュー・Ｌ．［バーキン，アンドリューＬ．］ ［Ｂｅｒｋｉｎ，Ａｎｄｒｅｗ　Ｌ．］
一流の機関投資家やアドバイザー向けに、専門的な投資アドバイスを提供するブリッジウエー・キャピタル・マネジメントの調査部長。テキサス大学で物理学の博士号を、カリフォルニア工科大学で物理学の名誉学士号を修得している。バーキンは、物理学、コンピューターサイエンス、投資に関する数多くの研究論文を著し、ファイナンシャル・アナリスト・ジャーナルの編集委員も務めている

スウェドロー，ラリー・Ｅ．［スウェドロー，ラリーＥ．］ ［Ｓｗｅｄｒｏｅ，Ｌａｒｒｙ　Ｅ．］
バッキンガム・ストラテジック・ウエルスおよびＢＡＭアライアンスの調査部長。ニューヨーク大学でファイナンスおよび投資のＭＢＡ（経営学修士）を、ニューヨーク市立大学バルーク校でファイナンスの学位を修得している

長尾慎太郎［ナガオシンタロウ］
東京大学工学部原子力工学科卒。北陸先端科学技術大学院大学・修士（知識科学）。日米の銀行、投資顧問会社、ヘッジファンドなどを経て、現在は大手運用会社勤務

藤原玄［フジワラゲン］
１９７７年生まれ。慶應義塾大学経済学部卒業。情報提供会社、米国の投資顧問会社在日連絡員を経て、現在、独立系投資会社に勤務。業務のかたわら、投資をはじめとするさまざまな分野の翻訳を手掛けている（本データはこの書籍が刊行された当時に掲載されていたものです）
※書籍に掲載されている著者及び編者、訳者、監修者、イラストレーターなどの紹介情報です。

感想・レビュー

※以下の感想・レビューは、株式会社ブックウォーカーの提供する「読書メーター」によるものです。

[Yasomi Mori]

市場を上回るリターンをもたらす銘柄が共通してもつ（とされる）特徴＝ファクターは、数え切れないほど開発されてきた。だが本書の著者によれば、本当に意味のあるファクターは7つのみで、他はそれらのバリエーションに過ぎない。具体的には、1.市場ベータ、2.サイズ、3.バリュー、4.モメンタム、5.収益性・クオリティ、6.ターム、7.キャリーである。その上で、従来のように「異なるアセットクラスの集合体」ではなく、「異なるファクターの集合体」としてポートフォリオ構築を推奨する。分散＝投資における唯一のフリーランチ。

2021/02/23

[moto]

サイズ、バリュー、モメンタムなど、世界で継続的にアウトパフォームしているファクターを紹介してくれています。 市場の効率化により、アノマリーも機能しなくなっているといわれていますが、今のところはインデックス投資につぐ、再現性が高そうな投資法だという印象を持ちました。 ここまで実用的な投資本はなかなかないので、ぜひ読んでみることをオススメします。

2018/11/19

[ぐりペンギン]

まだ日本ではあまり知られていない各種ファクター(市場ベータ、サイズ、バリュー、モメンタム、クオリティ等)について論文を根拠にその有効性を分かりやすく示しています。今大流行の時価総額加重平均との比較はありませんが、分かりやすい内容です。特に興味深いのは付録で配当と言うファクターは存在しないと切り捨てているところ。ただし残念なのは翻訳がイマイチ。日本語が回りくどかったり英語をカタカナそのままで書いてあったりとよみ難さが目立ちます。入門となっていますが実はそれなりの知識が必要なので投資中級者向けに見えました。

2019/03/08

[葵堂]

どのようなファクターが投資成績に寄与するかをまとめた論文集的なもの。ムズイ。

2022/01/06

[TAR]

あまり役立ちそうな情報はなかった印象。論文から引用してかみ砕いているが、抽象的な話が続いて直接的に自身の投資スタイルに影響する内容はなかった。

2025/02/03