オルタナティブ投資のリスク管理

イエーガー，ラース【著】〈Ｊａｅｇｅｒ，Ｌａｒｓ〉/みずほ信託銀行運用ソリューション室【訳】

東洋経済新報社（2005/06発売）

• サイズ A5判／ページ数 308p／高さ 22cm
• 商品コード 9784492653517
• NDC分類 338.12
• Cコード C3033

内容説明

金融技術の発展によって、オルタナティブ投資は高度なリスク管理を実現することが可能になりました。しかしオルタナティブ投資のもつ多様な投資リスクや透明性の欠如などの問題が投資家の不安を招いていることも事実です。本書は、ヘッジファンドとマネージド・フューチャーズを中心に、オルタナティブ投資の具体的な戦略について、その特徴、リターンの源泉、リスク要因などを解説するとともに、各戦略ごとに固有のリスクとその管理手法、入手可能なリスク・サービスなどについて解説・紹介しています。ヘッジファンドやマネージド・フューチャーズ、またはファンド・オブ・ファンズの運用者、ブローカー、カストディアン、個人投資家や機関投資家など、幅広い読者のニーズに応えた１冊です。

目次

第１章　序論
第２章　オルタナティブ投資戦略のユニバース
第３章　オルタナティブ投資戦略―ヘッジファンドとマネージド・フューチャーズ
第４章　オルタナティブ投資戦略の特性
第５章　オルタナティブ投資戦略におけるリスク
第６章　現代的な金融リスク管理の手法と原理
第７章　ファンド・オブ・ファンズにおけるアクティブなリスク管理
第８章　結論と今後の見通し

著者等紹介

イエーガー，ラース［イエーガー，ラース］［Ｊａｅｇｅｒ，Ｌａｒｓ］
スイスのツークに本拠を置く欧州有数のオルタナティブ投資運用会社であるＰａｒｔｎｅｒｓ　Ｇｒｏｕｐ社の役員。以前は、スイスを本拠とするオルタナティブ投資のファンド・オブ・ファンズ運用専門会社であるｓａｉｓＧｒｏｕｐ社の共同創設者であったが、同社が２００１年後半にＰａｒｔｎｅｒｓ　Ｇｒｏｕｐ社と合併したことにより現職に就任。現在、Ｐａｒｔｎｅｒｓ　Ｇｒｏｕｐ社が運用するヘッジファンド・ポートフォリオについて、定量分析とリスク管理を行う責任者である。１９９７年にドレスデンにあるマックス・プランク物理学研究所において、理論物理学の博士号（Ｐｈ．Ｄ．）を取得。投資の世界に足を踏み入れたのは、チューリッヒのＯｌｓｅｎ　ａｎｄ　Ａｓｓｏｃｉａｔｅｓ社でクオンツ研究員としての職を得たときで、同社では計量経済学や数学を駆使した金融市場関連のモデルの開発に携わった。その後、クレディ・スイス・アセット・マネジメント社に転じ、ヘッジファンドやマネージド・フューチャーズについてのリスク管理や定量分析の責任者を務めた。さまざまな一流専門誌に数多くの研究論文を発表するとともに、セミナーや勉強会における常勤講師としても幅広く活躍中
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感想・レビュー

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[速読おやじ]

久しぶりにヘッジ・ファンドの本でも読んでみようと思い、会社の図書コーナーから借りた本。昔少し齧っていた頃に覚えた小難しいカタカナが、、、デルタ、ガンマ、コンベクシティ。デルタ・ニュートラルにするから、これは結局ガンマ・ロングのポジションなのだ、、、とか書かれてもうちんぷんかんぷんになってしまった（笑）。ヘッジ・ファンドは絶対に数学力が必要だ。こどもたちに、「数学なんて大人になったらいらんよね？」と聞かれて、「そうやなあ」と答えていたが、お父さんには必要だ。

2013/08/07