金融危機の本質は何か―ファイナンス理論からのアプローチ

野口 悠紀雄【著】

東洋経済新報社（2009/02発売）

• サイズ B6判／ページ数 329p／高さ 20cm
• 商品コード 9784492601778
• NDC分類 338.01
• Cコード C3033

出版社内容情報

サブプライム問題は金融危機へと波及した。そこで使われたデリバティブ取引は諸悪の根源なのか？　最先端の金融を理解するためのファイナンス理論の基礎を現実に即して面白く読ませる。

【目次】
第Ｉ部　 金融・証券投資の大成功と大失敗
　第１章　世界を揺るがすアメリカ金融危機
　第２章　バフェットはなぜ大金持ちになれたか？
　第３章　ロスチャイルドの大成功
　第４章　エンロンの大失敗
　第５章　スーパースターの大失敗
第II部　 金融・証券投資の基礎理論
　第６章　市場価格は正しいか？
　第７章　株価はランダムウォークする
　第８章　合理的な投資とは分散投資
　第９章　分散投資理論の精密化
第III部　リスクコントロールの理論と手法
　第10章　先物取引によるリスク回避
　第11章　為替先物、円キャリー、ＦＸ取引
　第12章　オプションとそのプライシング
　第13章　ブラック＝ショールズ式
　第14章　不良債権の評価とＣＤＳ
　第15章　ＣＡＰＭが示す深遠な投資哲学
第IV部　 ファイナンス理論をどう役立てるか？
　第16章　日本は金融立国できるか？
　第17章　結局のところファイナンス理論は役に立つか？

内容説明

証券化やＣＤＳは悪魔の発明か？最先端の金融を理解するためのファイナンス理論の基礎。

目次

ファイナンス理論は悪魔の発明か？
第１部　金融・証券投資の大成功と大失敗（世界を揺るがすアメリカ金融危機；バフェットはなぜ大金持ちになれたか？　ほか）
第２部　金融・証券投資の基礎理論（市場価格は正しいか？；株価はランダムウォークする　ほか）
第３部　リスクコントロールの理論と手法（先物取引によるリスク回避；為替先物、円キャリー、ＦＸ取引　ほか）
第４部　ファイナンス理論をどう役立てるか？（日本は金融立国できるか？；結局のところファイナンス理論は役に立つか？）

著者等紹介

野口悠紀雄［ノグチユキオ］
１９４０年東京生まれ。６３年東京大学工学部卒業。６４年大蔵省入省。７２年エール大学Ｐｈ．Ｄ．（経済学博士号）を取得。一橋大学教授、東京大学教授（先端経済工学研究センター長）、スタンフォード大学客員教授などを経て、２００５年より早稲田大学大学院ファイナンス研究科教授。専攻はファイナンス理論、日本経済論。著書に『情報の経済理論』（東洋経済新報社、１９７４年、日経・経済図書文化賞）、『財政危機の構造』（東洋経済新報社、１９８０年、サントリー学芸賞）、『土地の経済学』（日本経済新聞社、１９８９年、東京海上各務財団優秀図書賞、日本不動産学会賞）、『バブルの経済学』（日本経済新聞社、１９９２年、吉野作造賞）などがある（本データはこの書籍が刊行された当時に掲載されていたものです）
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感想・レビュー

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[えちぜんや よーた]

「証券アナリスト」の資格勉強が挫折しそうな人におすすめ。

2012/08/12

[kaida6213]

サブプライムローンに始まる金融危機の原因は、金融工学それ自体ではなく使い方（理解不足）がよろしくないという一貫したスタンスで、ファイナンス理論の概要の概要を分かりやすく解説してくれる本。 適度に簡単な式とかグラフを織り交ぜてくれるのが良い。平均分散フロンティアとかようやくわかった気がする。オプション取引は難しいですね、良く分からない。 そもそも著者が良い。「日本政府の外貨準備は投資原則に則っておらず愚かな集中投資と言わざるを得ない」などキレキレのコメントを連発してくれるので読んでて楽しいです。

2013/08/10

[masafuji]

Global Financial Crisisがファイナンス理論を無視した結果だということには納得できる。非常にポイントを得ている論理展開だが、ある程度ファイナンスの勉強をしていないと理解できなさそう、、、とはいってもそういう人しか読まないか｡｡｡

2015/08/11

[まゆまゆ]

ファイナンス、金融工学のせいで恐慌が起きたのではなく、使い方を間違っただけ！

2009/05/15

[はるゆう]

具体的なファイナンス理論に関するところは飛ばして読んだ。バフェットが大金持ちになれたのは「偶然」というのも、案外そういうものなのかもしれない。一般投資家がインデックスに打ち勝って儲けるには、一点買いでリスクを取るしかない？　「エセ専門家」を見抜く方法として、金利や経済成長率などの「必要とされるデータを用いないで答えが得られている」(p43)、は納得。

2012/03/03