ベンチャー・キャピタリスト 世界を動かす最強の「キングメーカー」たち

著者名：後藤直義【著】/フィル・ウィックハム【著】/SOZO VENTURES【監修】

ニューズピックス（2022/03発売）

• ISBN：9784910063218

内容説明

発売即重版! 【孫正義、ピーター・ティール、モデルナワクチンの仕掛け人…世界の「キングメーカー」勢揃い】

「イノベーションの黒子役の真髄が書かれた貴重な一冊。すべてのビジネスパーソン必読」
──新浪剛史 (サントリーホールディングス代表取締役社長)

「シリコンバレーの秘密と真髄が描かれている。まさかこんなヤバい本が世に出るとは! 」
──孫泰蔵 (Mistletoe代表取締役社長)

「スタートアップ支援の世界最高水準に学べ! 」
──川邊健太郎 (Zホールディングス 代表取締役社長)

「世界を牽引するスタートアップ企業の成功の秘訣を、ここから我々も学びたい」
──田中愛治 (早稲田大学総長)

「学生、ビジネスパーソン必読。これが世界最先端のイノベーション支援の秘密である」
──伊藤公平 (慶應義塾長)


◆

ゼロイチで稼ぐ投資家たちの全手法、ついに解禁。

時に1兆円を超える巨額を投じ、
名だたるスタートアップ企業をリードしながら、
新しい産業を創り出す「キングメーカー」の
投資戦略とノウハウ、その全思考が明かされる。

◆

日本経済史上、最高の利益を叩き出したのは、
スタートアップ投資だった──

2020年3月期、孫正義が率いる
「ソフトバンク・ビジョン・ファンド」が叩き出した、純利益5兆円(含み益込)は、
日本企業のあらゆる記録を打ち破った。

いまやスタートアップへの投資が、
国力を左右するキーファクターになっている。
グローバルの投資額は50兆円に達する勢いで激増し、
ユニコーン企業は、世界で1000社に届こうというスピードで増殖している。

新型コロナのワクチンを作ったモデルナ、
コミュニケーションの生命線となったズーム、
脱炭素のアイコンとなっているテスラ、
宇宙産業のフロンティアにいるスペースXまで──。

GAFAを始めとする巨大なスタートアップの裏側には、
彼らを「時代の覇者」に押し上げてきた、
知られざる黒幕がいる。

それが、スタートアップ投資を専門にするベンチャーキャピタル(VC)だ。

イノベーションの世界の舞台裏で、
ハイリスクハイリターンの投資を繰り返しては、
時には想像を絶するような利益を手にしてゆく。

アメリカだけで8000社を超えるVCの中でも、
トップ・オブ・トップの「超勝ち組」と呼ばれる、一握りの投資集団たちが、
長らくイノベーションの世界のキングメーカーとして君臨してきた。

いわば未上場の株取引市場は「独占産業」だったのだ。
普段、ほとんど表舞台に現れず、その実態は長らくぶ厚いベールの内側に包まれてきた。

そのエコシステムの中枢の秘密を解き明かすべく、
NewsPicksサンフランシスコ支局長を務めるジャーナリストの筆者が、
シリコンバレーで有数の投資実績を誇るSozoVenturesの協力を得て、
50人以上のVCの独占取材に成功、本書では30社38人のインタビューに集約した。

GAFAを始め、ズーム、テスラ、スポティファイ、スラック、セールスフォースなどを初期から支えてきた、
トップオブトップのベンチャーキャピタリストの全手法が網羅された、本邦初の書籍だ。

世界3位の経済規模を誇る日本から、
なぜ革新的なビジネスがなかなか生まれないのか。

日本が30年間、見落としてきたイノベーションの秘密を、
世界的なテクノロジー企業と巨万の富を作ってきた、
キングメーカーたちが教えてくれるはずだ。

◆

目次

●はじめに
イノベーションの「最後尾」に私たちはいるのか
勝者は決してしゃべらない
新時代は発明家と資本家(キャピタリスト)が動かしている

●1章 ベンチャーキャピタルが世界を喰っている
モデルナワクチンを生み出したベンチャーキャピタルの舞台裏
ユニコーン1000社時代、ベンチャー投資が加速する3つの理由
アップルはなぜ銀行から創業資金を借りれなかったのか
急成長するスタートアップの投資ステージごとのリスク
日本人が陥る、VCにまつわる2つの大誤解

●2章 進化し続けるVCの秘密
三菱商事を飛び出した男が、三菱商事より稼いだ日
100倍のリターンを生んだ、コインベース投資の「種明かし」
トップ1%が圧倒的な実力で寡占するVCの産業構造
リスクマネーを巡るVC産業のキープレイヤー
膨大なリサーチを伴うハードな投資プロセス
VC投資は究極のホームラン競争である理由
巨万の富を手にするベンチャーキャピタリストの動機

●3章 シリコンバレーのキングメーカーたち
ピーター・ティールが語る未来の創り方
シリコンバレーのカリスマ、少数精鋭トップVCの秘密
ズームを掘り出した、SaaS投資の王様
燃え尽きた天才に、スラックを作らせた男
金融を知り尽くした、ファイナンスのプロ集団
お金の世界を塗り替える、異端VCの正体
知財を操る、ディープテック投資の巨人
ヘルスケア投資のゴッドハンド
超名門VCの再建を託された男

●4章 異能のディスラプターたち
世界を震撼させた、孫正義「10兆円ファンド」の正体
モデルナを生んだ、ライフサイエンスの「創業集団」
「ダイヤの原石」を磨く、気鋭のアクセラレーター
シリコンバレーで最もパワフルな女性投資家
成功のシグナルを見抜く、データ投資のマジシャン
VCをディスラプトする、新しいVCの誕生
投資モデルを再発明する、VC業界のレジェンド

●5章 世界各地の覇者たち
スポティファイを生んだ、北欧のゲームチェンジャー
欧州を覚醒させた、起業家コミュニティの「グランドゼロ」
中国のユニコーン軍団をとらえた巨人
インドの「カンブリア爆発」を手にした野望
東南アジアのブルーオーシャンを制する賢者
インドネシアを圧倒する、創業投資のカリスマ
巨大な経済圏を作った、南米最大の投資集団
最後のフロンティア、アフリカ投資の破壊力
NPO発、世界の起業家ネットワークへの「マイクロ投資」

●6章 新産業をつくる革新者たち
E・マスクが惚れた「儲かる環境投資」の実践者
ビル・ゲイツが進める、気候変動投資の秘密
科学者をCEOに進化させるバイオラボ
女性から黒人まで、マイノリティに光を当てる新鋭VC
異文化に眠る、ビジネスを掘り出す情熱

●7章 ベンチャーキャピタルの「不都合な真実」
天才投資家たちの失敗の告白
VCへの出資は本当に「おいしい」のか
失敗ファンドと成功ファンドの唯一の違い
ファンドの7割が「3号」までに淘汰される意味
VCに必ず聞くべき5つのクエスチョン
ゼロイチに賭ける投資家に敬意を

おわりに イノベーションに秘密はない

[COLUMN]
唯一無二の実績を誇る、VC界の大樹「セコイア・キャピタル」の恐ろしさ
VCの起源、ハイリクハイリターンの捕鯨産業
賛否両論のメディア化するVC「アンドリーセン・ホロウィッツ」
グーグルが作った「異端のCVC」の3つのルール
スーパーキャリアとしてのベンチャーキャピタリスト
24時間以内に巨額投資をする「タイガー軍団」の正体
なぜハリウッドセレブが、スタートアップ投資に群がるのか
カリスマが率いるソロVCの台頭
じわじわと民主化する「夢のスタートアップ投資」

感想・レビュー

※以下の感想・レビューは、株式会社ドワンゴの提供する「読書メーター」によるものです。

[よしたけ]

世界VC経営者にインタビューし思考回路や成功法則を探る。VC界ではソフトバンクは亜流なグロース投資（企業価値数千億ベンチャーに投資）。世界主流は、巨大になり得る急成長企業へのホームラン狙い投資。幾らヒットを量産しても投資家要求には届かず、10年間で元本10倍近くにならないと成功と呼べない。各社に独自戦略あるが、VC経営者3資質に、誠実さ、矛盾した性質（幅広い見識を持ちつつ特定エリアで力も発揮）、高い自己認識（自分の弱点を認識しこれを補う優秀な人材を採用）を挙げた内容は目に留まった。大局観をつけるには良い。

2022/10/31

[速読おやじ]

大興奮の一冊。これでもかとグローバルのTopかつユニークなVCそしてキャピタリストの考えを垣間見ることができる。日本が圧倒的に規模で世界に後れを取っている分野である。個人としても会社としても日本のVCをもっと応援せねば！と思った一冊。印象に残ったVCに社会的インパクトを出しながら高いリターンを創出するダブルボトムライン、生物学分野のアクセラレーターであるインディバイオ、他にも沢山。メガベンチャー投資、勝ち組startupによるグローバル市場争奪戦、新興国でのstartupのカンブリア爆発、もう止まらない！

2022/04/10

[奈良 楓]

【良かった】●　良書と思いますが、ベンチャーキャピタルや紹介されている会社に詳しくないため、途中で読むのに疲れてきた本。　●　みんなが（例）「僕はテスラに投資したよ！」と言っているので、紹介されているＶＣの実際の実力がわからない。　●　投資先のネタ元としてはいいように思います。　●　アフリカ発ベンチャーが、自身の国の問題を解決しようと奮闘していて一番心に響いた。

2023/10/29

[zoe]

メモです。ベンチャーキャピタルまとめ。異なる専門家のみんなが知恵を出し合い、結果は均等に分ける。個人個人がお試しをして口コミで職場へと広がる。（個人リスクでシステム導入出来るのがそもそもすごい）職場に広がった事を確認して、その会社へ営業をかける。みんな一匹狼で秘密主義。一方で必要な客寄せパンダ。80%の確率で解決しなければならない5つの課題があるようなもの。80%の5乗の法則。コーポレートベンチャーキャピタル。本体とは別動。誰を採用するか、トップVCに引けを取らないインセンティブ、投資先決定権。続く→

[Hiroo Shimoda]

経験・知見・人脈を提供価値に、地域・産業・ステージなどを絞り込んで徹底的に強みを磨き込むもの。金余りの時代、単にリスクテイクするだけのファンドに価値無し。さて日系金融機関がこの世界に飛び込んで発揮できる強みとは…？

2022/12/01