トレンドフォロー白書 ──分散システム売買の中身

著者名：アンドレアス・Ｆ・クレノー【著】

パンローリング（2014/09発売）

• ISBN：9784775971871

内容説明

ありとあらゆるものを機械的にトレードする！

　過去30年以上にわたり、ブル相場でもベア相場でも伝統的な戦略を常にアウトパフォームし、高いパフォーマンスを上げてきたヘッジファンドとプロのアセットマネジャーグループがいる。彼らは2008年のベア相場のときでも素晴らしいリターンを上げた。彼らは自分たちのトレーディングアルゴリズムはけっして人に明かさず、トップレベルの博士号修得者を雇い入れて大きなリサーチチームを組む。しかし、彼らのリターンは、比較的単純なモデルを使って複製可能だ。彼らはトレンドフォロー戦略によるクロスアセット先物マネジャー、またの名をCTAという。彼らについて書かれた本は多いが、読者が彼らの成功をまねて、自らトレンドフォロートレードによるビジネスを立ち上げることができるほど彼らの戦略を詳細に説明している本はない。

　本書は、買いと売りのルールのように間違ったことに重きを置けばなぜ失敗するのかを示すと同時に、トレンドフォローで最も重要なことは何なのかを教えてくれるものだ。ナスダックやＴビルから通貨ペア、白金、畜産まで、ありとあらゆるものをトレードすることで、経済状況や株式市場の相場つきによらずに大金を儲けることができる。トレンドフォローの年ごとのパフォーマンスを分析し、パフォーマンスに寄与するものを見つけだすことで、先物を大規模にトレードするということはどういうことなのかや、本当の問題や機会がどこにあるのかを深く理解できるようになるはずだ。

　経験豊富なヘッジファンドマネジャーによって書かれた本書は、市場参加者の視点から活況を呈するトレンドフォロー先物業界の背景にある戦略を読み解こうとするものだ。成功したヘッジファンドのパフォーマンスを複製するトレードルールや方法など、この業界の成功の裏にある戦略が細かく説明されている。

感想・レビュー

※以下の感想・レビューは、株式会社ブックウォーカーの提供する「読書メーター」によるものです。

[ahahaFx]

「マネージドフューチャーズ入門」といった方が、本のイメージにあってる気がする。　先物で分散トレンド・フォロー戦略の、実務的な世界を垣間見れた気がして、とてもよかった。　入社した人への教育資料みたいな印象。　先物でこの戦略＋独自の方法を実現したくなった。　欲を言えば、コスト・モデルをどういう風にしてシミュレーションを行ったのか、もうちょっと具体的に書いておいて欲しかったかな。

2014/06/26

[さわでぃ]

CTA(商品投資顧問)も使っているトレンドフォロー戦略について、システム構築の要点がまとめられている。トレンドフォロー戦略の優位性、勝率、ペイオフ、分散の重要性など。トレンドフォローモデルを作るならこれ一冊は絶対に読もう。

2014/09/28