続マーケットの魔術師

著者名：ジャック・Ｄ・シュワッガー【著】

パンローリング（2013/12発売）

• ISBN：9784775971680

内容説明

目次
第1部株式トレーダーたち
第1章スティーブ・クラークSteveClark」
うまくいくことを増やし、うまくいかないことは減らして、損失年はゼロ、年平均は一九・四％を成し遂げた「高卒のヒーロー」

第2章マーティン・テイラーMartinTaylor
高ベータ銘柄の買いで年平均二二％のリターンを上げ、“ロシア皇帝は裸の王様”と見破った「ロングオンリーのマネジャー」

第3章トム・クローガスTomClaugus
価格は平均回帰するという信念からエクスポージャーを自在に操り、年平均複利一七％をたたき出す「生まれながらのコントラリアン」

第4章ジョー・ヴィディッチJoeVidich
ヘッジファンド業界で上位一％のリターン・リスク比と、年複利平均一八％を達成した「損失を刈り取る名人」

第5章ケビン・デーリーKevinDaly
バフェットをマネながら自宅で一人で運用し、一二年間で資産を九倍、年複利平均二〇・八％を樹立した「ほぼロングオンリーのバリュー投資家」

第6章ジミー・バロディマスJimmyBalodimas
トレードの常識を無視して、垂直に近い上昇での空売りを好む「シュワッガーお墨付きの絶対にマネをしてはならない直感トレーダー」

第7章ジョエル・グリーンブラットJoelGreenblatt
グレアムとバフェットの徹底研究から「魔法の公式」を編み出し、年複利平均五〇・〇％という驚異のリターンを誇る「バリュー投資のカリスマ」

第2部グローバルマクロ戦略のトレーダーたち
第8章コルム・オシアColmOShea
ファンダメンタルズ分析から今起きていることに気づき、低リスクで年複利平均一一・三％を実現した「ソロスの弟子」

第9章レイ・ダリオRayDalio
ファンダメンタルズに基づいたシステムトレードで、年複利平均一四・八％を成し遂げた「間違いが大好きな天才」

第10章ラリー・ベネディクトLarryBenedict
三振を何回しても、最大ドローダウン五％で年複利平均一一・五％を達成した「リスクマネジャーの鑑」

第11章スコット・ラムジーScottRamsey　
〇・一％のリスクで年次損失ゼロ、年間複利一七・二％のリターンを上げた「小心な理系の裁量トレーダー」

第12章ジャフリー・ウッドリフJaffrayWoodriff
ボラティリティの高低に合わせてポジションサイズを調節し、システマティックなアプローチで年平均一一八％を誇る「大衆が嫌いなトレーダー」

第3部マルチストラテジーのトレーダーたち
第13章エドワード・ソープEdwardThorp
ディーラーをやっつけた手法で月間勝率九八・七％、年平均複利リターン一九・一％を記録した「カジノ出禁の革新的数学博士」

第14章ジェイミー・マイJamieMai
市場の隠れた非効率性に目を向けてサブプライムローン危機で大儲けし、年平均四〇％を樹立した「柔軟性に富む巨人」

第15章マイケル・プラットMichaelPlatt
裁量戦略でもドローダウンは五％以下、年平均複利リターン一四％を実現した「お金を失うのが嫌いなリスク管理の達人」

結論――マーケットの魔術師による四〇の教訓

感想・レビュー

※以下の感想・レビューは、株式会社ドワンゴの提供する「読書メーター」によるものです。

[たいけい]

２０２３年８月３０日（水）読了。初読。１５人のヘッジファンドマネージャーへのインタビュー集。株式７人、グローバルマクロ戦略５人、マルチストラテジー３人。皆、大きな利益を上げているが、やり方・考え方は各自で異なる。そこに至るまでの経緯や考え方、実行したこと等を学べた。結論とエピローグも良かった。同じようなトレードはできないが、自分なりのトレードを組み立てる参考になる。読みながらメモを取っておけば良かったと思った。環境を認識し相場の動きを考え、リスクを抑えて仕掛け、利益又は損切りで手仕舞う一貫した行動が大事。

2023/08/30

[Yoshi]

「利益を出すための正しい唯一の方法などない」という言葉に大きく頷かされた。自分に合った投資手法を探求したいと思わせてくれた一冊。

2018/07/01

[チダ（uy1）]

英題「ヘッジファンドマーケットウィザード（魔術師）」魔術師シリーズの１つ。ヘッジファンドとは、利益を出す目的に運用する投資信託。つまり投資家からお金を集めまとめ、株式や債券などに投資運用し、それで得た利益を集めた人に還元する金融商品。そのトレーダーたちへの質問対談集。巻末には彼らからの40の教訓。そして、「利を出すための正しい唯一の方法などない」。自分なりのスタイルを模索するトレードの世界。話逸れますが、日本の年金運用者はリスク管理皆無どころか、数兆円規模の大損失していながら責任すら。。。

2017/06/03

[fuku]

レイダリオ、エドワードソープ、グリーンブラッド

2013/09/15

[LvzaB]

マーケットで驚異的な成績を残す人達へのインタビュー集。シリーズものだが、今回はその中でも内容が専門的で難しい印象を受けた。シリーズを通して一番感じることは――本書でも度々触れているいるが――各自がそれぞれ自分に合った方法を独自で編み出して成功してこと。本シリーズを通して、成功を収めた彼らが他人の言うことを鵜呑みにして失敗する話を、結構に見かける気がする。自分で考えて自分に合った方法を編み出すことは、マーケットでの成功の十分条件ではないだろうけど、必要条件ではあるように思える。

2021/04/25