Description
(Text)
Seit dem Aktien-Crash vom Oktober 1987 beschäftigen sich Praktiker, Theoretiker und Regulierer mit der Frage, ob dieser zeitweilige starke und schnelle Kursrückgang nicht auch durch neue Technologien und neue Produkte wie Stock Index Futures Märkte mitverursacht oder zumindest verstärkt worden ist. Im Mittelpunkt dieser Überlegungen steht hierbei zum einen die Unterschiedlichkeit der Produkte (Stock Index Futures und Aktien) selbst, zum anderen aber auch das unterschiedliche Design der beiden Börsen und deren vorhandener Verbindung. In der vorliegenden Arbeit wird diesen skizzierten Fragen am Beispiel der Chicago Mercantile Exchange (CME) und der New Yorker Stock Exchange (NYSE) nachgegangen.
(Table of content)
Aus dem Inhalt: Funktionen von Futures Märkten allgemein - Funktionen von Stock Index Futures - Design der NYSE und CME - Analyse des Crash (1987) - Verbesserungsvorschläge der SEC und Brady.
(Author portrait)
Der Autor: Andreas Neubauer wurde 1964 in Berlin geboren. Nach seinem Abitur studierte er von 1984 bis 1988 Betriebswirtschaftslehre an der Freien Universität Berlin. Anschließend war er dort tätig als wissenschaftlicher Mitarbeiter am Institut für Bank- und Finanzwirtschaft und führte von 1990 bis 1991 den Berliner Börsenkreis e.V.
