Description
(Text)
Kreditinstitute werden heute vor die Herausforderung gestellt, einen effektiven und effizienten Risikomanagementprozess zu etablieren. Insbesondere bei der Bewertung von Unternehmensanleihen und Krediten wird diese Notwendigkeit deutlich. Die Arbeit greift diese Problemstellung auf, indem ein Bewertungskonzept entwickelt und mittels eines geeigneten Instrumentes implementiert wird. Hierzu zieht der Autor das Instrument der Künstlichen Neuronalen Netze heran und weist mit Hilfe einer breit angelegten empirischen Untersuchung die beachtenswerte Leistungsfähigkeit des dargestellten Ansatzes nach. Unternehmensbezogene Daten, makroökonomische Kennzahlen und kreditspezifische Ausstattungsmerkmale werden mit Hilfe von Neuronalen Netzen analysiert und die individuelle Kreditrisikoprämie treffsicher abgeleitet.
(Table of content)
Aus dem Inhalt : Die Quantifizierung des Ausfallrisikos als bankbetriebliche Problemstellung - Die Bilanzanalyse als Instrument zur einzelgeschäftsbezogenen Risikobewertung - Herleitung eines marktorientierten Ansatzes zur Bewertung des Kreditrisikos - Empirische Untersuchung zur marktorientierten Bewertung des Kreditrisikos mittels Künstlicher Neuronaler Netze.
(Author portrait)
Der Autor: Andreas Siemes absolvierte nach einer Ausbildung zum Bankkaufmann das Studium der Wirtschaftswissenschaften an der Universität Düsseldorf und der Michigan State University, USA. Anschließend arbeitete er als Consultant bei einer Unternehmensberatung im Bereich Bankenberatung und als Dozent der zeb-Akademie. Von 1999-2001 war er am Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Controlling der Westfälischen Wilhelms-Universität Münster tätig. Im Jahr 2001 erfolgte die Promotion. Heute ist der Autor Geschäftsführer einer Consulting GmbH in Düsseldorf.
