Description
(Text)
Dieses Buch soll einen praxisorientierten Überblick der Verfahren zur Konjunkturanalyse und -prognose liefern. Es beginnt mit dem Verlauf der konjunkturellen Entwicklung in den USA und Deutschland seit den zwanziger Jahren. Danach werden das offizielle amerikanische Verfahren und von der Finanzpresse popularisierte Faustregeln der Datierung von Konjunkturzyklen dargestellt. Es folgt ein Abriß der wichtigsten Konjunkturtheorien und ihrer Aussagekraft bezüglich aktueller konjunktureller Fragestellungen. Die Schilderung typischer Muster des Konjunkturverlaufs bildet ein empirisches Pendant zu den Theorien. Es wird gezeigt, wie die Daten des ifo-Konjunkturtests und der Konsumentenstimmung zu Indizes verdichtet werden und welche Aussagekraft sie haben. Methoden zur Konstruktion von Frühindikatorindizes werden vorgestellt und deren Prognoseleistung diskutiert. Das Buch schließt mit einem Kapitel zur Inflation.
(Table of content)
Aus dem Inhalt: Konjunkturzyklen in den USA und Deutschland und ihre Messung - Konjunkturtheorie und Muster der Konjunktur - Stimmungen, Erwartungen und Kaufpläne als Einzelindikatoren und ihre Verdichtung in einem Frühindikatorindex - Prognoseleistung von Vorlaufindikatoren - Historischer Überblick und Indikatoren der Inflation.
(Author portrait)
Der Autor: Walter Naggl, geboren 1948. Studium der Volkswirtschaftslehre in München. 1980 Dissertation zum Thema «Konjunkturmodell für die Bundesrepublik Deutschland». 1991 Habilitation zum Thema «Effizienz des Devisenmarktes». Seit 1991 Vorlesungen an der Universität München zu den Themen Konjunktur, Zins und Wechselkurs. Seit 1991 im Investmentbanking in der Konjunktur- und Zinsprognose tätig.
