出版社内容情報
取締役・経営幹部のガバナンス・コード対応力強化と業績責任完遂に必要なビジネス・アカウンティング能力向上を図るための本です。『戦略的な意思決定のために、財務諸表から経営を“診る”』
取締役・経営幹部の
●ビジネス・アカウンティング＆ファイナンス能力向上
●コーポレートガバナンス・コードへの対応力強化
●中期計画の策定推進による業績責任の完遂
会計・財務が苦手な取締役・経営幹部も含め、業績責任を果たすために必要なビジネス・アカウンティング能力を体系的かつ極めてわかりやすく解説。コーポレートガバナンス・コードへの対応力を強化する。
また銀行や投資家がどのように会社を評価するのかを知り、彼らのニーズに応えるために、経営者視点から財務諸表を活用し、戦略策定に役立てる方法を、ふんだんな事例や実際の財務諸表を用いて学ぶ。
公認会計士、経営コンサルタントして、数多くの企業・団体で指導してきた経験を持つ著者が、身近な事例から実際の経営を“診る”ところまでを具体的に、そして体系立てて伝える。
この本を読めば取締役・経営幹部に求められるビジネス・アカウンティング能力は格段に向上する。
○はじめに
１章．そもそも財務諸表から何が分かるのか
１章?１．財務諸表を説明できるか
１ Ｐ／Ｌ（損益計算書）からは「経営成績」が分かる
２ Ｂ／Ｓ（貸借対照表）からは「財政状態」が分かる
３ Ｃ／Ｆ（キャッシュフロー計算書）からは「財務戦略」が分かる
４ 事業セグメント情報からは企業戦略とその成果が分かる
２章．キャッシュフロー計算書が最も簡単な財務諸表
２章?１．家計簿の要約表がキャッシュフロー計算書
１ キャッシュフロー計算書はたった5つのキーワードで理解できる
1-1. 家計簿要約表がキャッシュフロー計算書
1-2. ５つのキーワードとは
1-3. ３つしかないお金の使いみち
1-4. キャッシュフロー計算書の読み方
２章?２． あの世が近づくと必要になる我が家のバランスシート
１ B／Sの構造を理解するための3つのキーワード
1-1. 純資産＝資産?負債
1-2. 債務超過とは
1-3. 固定資産評価は企業会計では取得原価が原則
２ B／S＝?ＣＦ ?B／SとＣ／Ｆの関係?
2-1. B／Sは累計のＣ／Ｆ（キャッシュフロー計算書）
2-2. ２期のB／Sから作成する間接法のＣ／Ｆ
2-3. 家計と企業の貸借対照表の違い
３章．キャッシュフローと利益計算の違い
３章?１．なぜＦＣＦを経営成績と見なせないのか
１ 生涯利益＝生涯ＦＣＦ ?Ｐ／ＬとＣ／Ｆとの関係?
1-1. Ｐ／ＬとＣ／Ｆの違いは計上タイミングにある
1-2. ＦＣＦを経営成績と見なせない4点の理由
1-3. 利益計算の３つのキーワード
1-4. 利益概念に訪れた大きな2つの変化
２ 財務諸表の相互関係を1枚の絵にする
2-1．１３のキーワード
2-2. Ｂ／Ｓを起点に財務諸表の相互関係を理解する
2-3．Ｐ／ＬとＣ／Ｆの関係整理
３章?２．押さえるべき２つの利益計算ルール
１ 黒字倒産の事例研究
1-1. アーバンコーポレーションの経営指標推移
1-2. 在庫増が黒字倒産の原因
２ 利益計算に魔力を与えた棚卸資産の費用配分ルール
2-1. 利益計算は在庫を資産計上する?棚卸資産の費用配分?
３ 固定資産の費用配分ルール
3-1. 固定資産の価値減少額を減価償却により把握する
４ 営業ＣＦ≒当期利益＋減価償却
4-1.営業ＣＦの推定能力を持つ
4-2. 当期利益＋減価償却費＝減価償却費控除前利益とは
３章?３．グローバル化が進む会計ルール
１ 日本企業には3つの会計基準が認められている（金商法）
1-1. 財務諸表の公表を義務付ける2つの法律
1-2. 金融商品取引法における財務諸表の特徴
２ 連結財務諸表で押さえるべき作成ルール
2-1. グループ外への売上が連結売上となる
2-2. 未実現利益は控除される
2-3. 連結B／Sでは資本と投資勘定は相殺消去される
2-4. 連結子会社の親会社以外の持分が「非支配株主持分」
2-5．親会社の子会社投資額と子会社の純資産との差額が「のれん」
４章．債権者（銀行）視点からの財務分析?財務諸表分析の３つの定石?
４章?１．定石１：３視点分析で経営課題を知る
１ 生産性・健全性・成長性が3つの視点
1-1. ３つの代表指標
２ 生産性の代表指標がＲＯＡ
2-1. 経営者視点からのお金の生産性指標がＲＯＡ
2-2. ＲＯＡの年度別推移
2-3. 著名企業のROA比較
３ 健全性は自己資本比率で把握する
3-1. 財政状態の健全性を示す代表指標が自己資本比率
3-2. 自己資本比率の平均値は20％?40％
3-3. 著名企業の自己資本比率
４ 比較年度がポイントとなる 成長性分析
4-1. 売上の成長性分析
4-2. 業種・業界で異なる成長性
５ 著名企業の3視点分析
5-1. 著名企業の財務指標比較
5-2. なぜ3視点が重要なのか
４章?２．定石２：ＲＯＡの原因分析
１ 金儲けの鉄則にのっとりＲＯＡを分析する
1-1. ＲＯＡ＝売上高経常利益率×総資産回転率
1-2. 効率性を示す総資産回転率
1-3. 収益性を示す売上高経常利益率
1-4. 自動車業界のＲＯＡ分析
２ 収益性が高い（低い）原因を特定する
2-1. Ｐ／Ｌの表示ルールは段階的利益表示
2-2. 収益性分析は段階的利益表示を活用する
2-3. 自動車会社の収益性分析
３ 効率性が高い（低い）原因を特定する
3 -1. B／Sは流動性配列法で表示されている
3-2. 要約B／S作成の奨め
3-3. 効率性分析?なぜ総資産回転率が低い（高い）のか?
3-4. 自動車会社の効率性分析
3-5. 分析結果の要約
４章?３．定石３：借入余力分析
１ 借金の水準はストックとフローの両面から診る
1-1. Ｄ／Ｅレシオ
1-2. 債務の償還年数は10年未満か
２ スコアリングシートによる格付け
2-1. あなたの会社はスコアリングシートで評価されている
５章．投資家視点からの企業価値分析
５章?１．企業価値分析のための３つの指標
１ ＰＥＲ・ＰＢＲ・ＲＯＥが株価評価の代表指標
1-1. ＰＥＲ＝株価÷1株当たり利益
1-2. 株価のもう一つの代表指標がＰＢＲ
1-3. ＲＯＥは株主視点の財務指標
1-4. ＲＯＥの最低ラインは、伊藤レポートでは８％
２ 資本コストを上回るＲＯＥを上げ続ける
2-1. 株主資本にもコストがかかる!?
2-2. 株式益回りが株主資本コストを示す
５章?２．ＰＢＲ＝ＲＯＥ×ＰＥＲ
１ 株価分析マップによる企業価値分析
1-1. ＰＢＲ＝ＲＯＥ×ＰＥＲ
1-2. 東証一部上場会社の株価分析と企業価値向上仮説
1-3. 著名企業の株価分析マップ
２ ＰＢＲ＝ＲＯＥ×ＰＥＲとは
2-1. ＰＢＲ＝ＲＯＥ÷株式益回り（株主資本コスト）
2-2. ＲＯＥを高めるのではなく、株主の期待利回りを下げる
６章．財務諸表の向こうに戦略が見える
６章?１．C／Fから財務戦略を把握する
１ キャッシュフロー計算書の要約方法
1-1. 要約Ｃ／Ｆの作成
２ 財務戦略の分析手法
2-1. 絵にしてイメージアップ
2-2. 事業投資／償却費倍率で投資政策を分析する
2-3. 資金政策を判断する
2-4. 株主還元政策は「配当性向」「総還元性向」で判断する
３ 著名企業の財務戦略分析
3-1. 財務戦略のパターン分類
3-2. 財務戦略パターンごとの代表企業分析
3-3. ロイヤルロード型のファナック
3-4. リスクテイキング型の代表例がソフトバンク
3-5. 財務ＣＦ重視型には３つのパターンがある
3-6. ＣＦからは再構築型に位置づけられる任天堂
４ 財務戦略の転換点をつかめ
4-1. 投資政策の転換点
4-2. 財務ＣＦの転換点
4-3. 著名企業9年間のＦＣＦ推移
５ 財務戦略立案の基本ロジック
5-1. 将来のための金の使い方を明らかにするのが財務戦略
5-2. 財務戦略の策定手順
5-3. 財務戦略が決まれば目指すＢ／Ｓは描ける
６章?２．事業セグメント情報から企業戦略とその成果を読む
１ マネジメント・アプローチに変わった事業セグメント情報
1-1. 事業セグメント情報とは
1-2. 事業セグメント情報の分析手法
２ キヤノンの業績の原因を探る
2-1. 2001年から2007年までの企業戦略とその成果
2-2. 事業セグメントの変更による影響
2-3. 2007年以降の新事業セグメント別企業戦略と成果
2-4. キヤノンの中期経営計画の振り返り
７章．事業経営を分析する３＋１の視点
７章?１．業績原因を事業経営視点から分析する
１ 「事業・能力・成果＋環境」が3＋1の視点
1-1. 業績がなぜ良いのか（悪いのか）
1-2. 「事業戦略」と「事業戦略遂行能力」の何れが問題なのか
1-3. そもそも事業戦略とは何か
1-4. 「経営基盤能力」と「差別化能力」の峻別
1-5. 事業戦略会計のフレーム
７章?２．取締役の業績責任とは
１ いま株式会社に何が起きているのか
1-1. リスキーな株式会社制度
1-2. 1929年アメリカでの世界大恐慌で一般投資家の保護が課題となる
1-3. 株式会社の暴走
２ 日本企業の持続的成長に向けて
2-1. 中期計画とは何か
2-2. なぜ、中期計画は実現できないのか
飯田 真悟［イイダシンゴ］
公認会計士、経営コンサルタント。
1976年 横浜市立大学商学部を卒業後、監査法人中央会計事務所入所。
1978年 公認会計士第３次試験合格。その後、1981年 社団法人日本能率協会に入職し、株式会社日本能率協会コンサルティングに転籍。現在は同社テクニカルアドバイザー。
財務・会計分野における専門家として公認会計士、経営コンサルタントおよび全国の企業・団体向けの研修・セミナー講師の活動をしながら、後進の育成に努めている。
内容説明
戦略的な意思決定のために財務諸表から経営を“診る”。取締役・経営幹部のビジネス・アカウンティング＆ファイナンス能力向上。コーポレートガバナンス・コードへの対応力強化。中期計画の策定推進による業績責任の完遂。
目次
１章 そもそも財務諸表から何がわかるのか
２章 キャッシュフロー計算書が最も簡単な財務諸表
３章 キャッシュフローと利益計算の違い
４章 債権者（銀行）視点からの財務分析―財務諸表分析の３つの定石
５章 投資家視点からの企業価値分析
６章 財務諸表の向こうに戦略が見える
７章 事業経営を分析する３＋１の視点
著者等紹介
飯田真悟［イイダシンゴ］
公認会計士、経営コンサルタント。株式会社日本能率協会コンサルティング（ＪＭＡＣ）テクニカルアドバイザー。１９７６年横浜市立大学商学部を卒業後、監査法人中央会計事務所入所。１９７８年公認会計士第３次試験合格。その後、１９８１年社団法人日本能率協会に入職し、株式会社日本能率協会コンサルティングに転籍。現在は同社テクニカルアドバイザー。財務・会計分野における専門家として公認会計士、経営コンサルタントおよび全国の企業・団体向けの研修・セミナー講師の活動をしながら、後進の育成に努めている（本データはこの書籍が刊行された当時に掲載されていたものです）
※書籍に掲載されている著者及び編者、訳者、監修者、イラストレーターなどの紹介情報です。
