出版社内容情報
資産運用の理論として、また有力な投資技法として、米国で開発された「アセット・アロケーション」の基礎理論から応用までを、最高水準の理論家・実務家が解説。
内容説明
本書は、資産／負債管理（ＡＬＭ）を文脈の背景に捉え、ＡＬＭの考え方、長期にわたる標準的資産配分の決定、状況の変化に応じた標準的資産配分の短期的な変更（戦術的資産配分）、動的に資産配分を変化させてポートフォリオをヘッジするポートフォリオ・インシュアランス、国際的資産配分、資産配分戦略のパフォーマンスの評価など資産配分の多様な諸問題を理論と実務の両面から扱ったものである。
目次
第１章 序 資産配分の多様性について
第１部 資産配分の概観と政策的資産配分（資産配分の全体的諸問題の概観；危険と収益―その資産配分への意味合い；政策的資産配分、戦術的資産配分とポートフォリオ・インシュアランス）
第２部 最適化と剰余管理（資産配分の最適化モデル；動的ヘジングと資産配分戦略；利益確保とポートフォリオ・インシュアランス；予測によらず最高収益を得る資産配分―資産選択オプションの応用；欠損制約のついた最適化）
第３部 戦術的資産配分と国際資産配分（戦術的資産配分―最新技法の概観；戦術的資産配分の成績評価とポートフォリオ間の資産配分；先物契約の戦術的資産配分への応用；危険割増モデル―国際資産配分のシステム化への応用例；資産と通貨の国際配分）
