出版社内容情報
時価主義、トータルリターンに基づく運用評価をフレームワークとして、債券理論とポートフォリオ運営の実務について詳解。
理論と実務の接点からポートフォリオ運営を解説し、債券運用担当者の業務上の疑問に応える。
第１部債券運用の位置づけ
１．伝統的債券運用
２．時価主義・トータルリターン
３．資産区分としての債券
第２部債券運用のための知識
１．債券運用の「ものさし1」
２．債券運用の「ものさし2」
３．パホーマンスの決定要因
第３部ポートホリオ運営の実際
１．運用プロセス
２．収益源泉の発掘
３．ポートホリオの組成と管理
管理に必要な最低限の情報/エクスポージャー・マトリックス/派生商品の管理/マルチファクターモデルと推定トラッキングエラー/最適化は必要か/執行サポートツ－ル/ポートフォリオのモニタリング
４．パフォーマンス分析
収益率の計測/パフォーマンス分析の具体論/運用プロセスとの整合性とフィードバック/モデルポートフォリオの分析
５．債券パフォーマンス・インデックス
６．ポートフォリオ運営にかかわる留意点
７．理論の役割と運用力
バックテストは必要条件、しかし十分条件にあらず/理論と経験/アカウンタビリティー/「平凡な運用、非凡なプレゼン」への蛇足/運用力向上のための組織/日本での債券運用の今後
内容説明
債券理論とポートフォリオ運営の実務をわかりやすく解説！「理論」と「実務」の理解を活用したポートフォリオ戦略。
目次
第１部 債券運用の位置づけ（伝統的債券運用；時価主義・トータルリターン；資産区分としての債券）
第２部 債券運用のための知識（債券運用の“ものさし”；パフォーマンスの決定要因）
第３部 ポートフォリオ運営の実際（運用プロセス；収益源泉の発掘；ポートフォリオの組成と管理；パフォーマンス分析 ほか）
