出版社内容情報
大学の教室、世界中のトレーディングルームのデスクで読み続けられる金融工学の理論と実務を架橋する、世界的名著──John C. Hull教授による『Options, Futures, and Other Derivatives』待望の11版。
LIBOR廃止後の新たな参照金利体系への対応はもちろん、現代金融工学の最前線の知識であるラフ・ボラティリティ、XVA、機械学習、バーゼル規制などの解説も加筆、更新した。
債券、為替、株式、コモディティ、デリバティブのセールスとトレーディング、金融商品の組成など、実務に欠くことができない知識を網羅した。
【目次】
内容説明
世界中のトレーディング現場と教育機関で圧倒的な信頼を集める歴史的名著『Ｏｐｔｉｏｎｓ，Ｆｕｔｕｒｅｓ，Ａｎｄ Ｏｔｈｅｒ Ｄｅｒｉｖａｔｉｖｅｓ』の最新版がついに刊行！ＸＶＡ、新参照金利、非整数ブラウン運動、ラフ・ボラティリティ・モデル、機械学習への応用など、急速に進化するデリバティブ市場に即した金融工学の最新手法を網羅。さらに規制環境の変化や高度化するリスク管理を詳説。理論と実務の架け橋として、初学者からプロフェッショナルまで幅広い読者に対応。
目次
序論
先物市場と中央清算機関
先物を使ったヘッジ戦略
金利
フォワード価格と先物価格の決定
金利先物
スワップ
証券化と２００７‐８年の金融危機
ＸＶＡ
オプション市場の仕組み
株式オプションの特性
オプションを用いた取引戦略
二項ツリー
ウィナー過程と伊藤の補題
Ｂｌａｃｋ‐Ｓｃｈｏｌｅｓ‐Ｍｅｒｔｏｎモデル
従業員ストック・オプション
株価指数オプションと通貨オプション
先物オプションとＢｌａｃｋモデル
グリークス
ボラティリティ・スマイルとボラティリティ・サーフェス〔ほか〕
