出版社内容情報
現実の投資問題を基に分析・評価のためのモデル構築と解法を紹介。〔内容〕投資リスク管理と数理計画モデル／アセットアロケーションと最適化／株式システム運用モデル／株式ポートフォリオ最適化／下方リスクモデル／多期間投資モデル
【目次】
1. 資産選択問題と数理計画法
1.1 分析の視点
1.2 資産選択モデル
1.3 数理計画法とファイナンス
2. アセットアロケーションと最適化
2.1 アセットアロケーションとパフォーマンス評価
2.2 投資制約が存在しない場合の効率的フロンティアの導出
2.3 投資制約が存在する場合の効率的フロンティア
2.4 実務上の諸問題と現実的対応
2.5 社会的リスク回避度，期待リターンの推定
3. 株式システム運用モデル
3.1 アセットプライシングと株式投資システム
3.2 投資スタイルの背景と超過収益の源泉
3.3 投資スタイルと株式システム運用
3.4 最小ノルム点問題
3.5 平均分散モデルと最小ノルム点問題
3.6 インデックス/ティルトモデル
3.7 L1ノルム最小化問題と線形計画問題への帰着
3.8 マルティファクターモデルの実現
4. 株式ポートフォリオ最適化の実現
4.1 オプティマイザに要求される機能と設計
4.2 ポートフォリオのリバランスへの対応
4.3 アルゴリズムとソルバーの選択
4.4 インデックス/ティルトモデルの実現
4.5 ポートフォリオ属性管理と計算機実験結果
4.6 株式ポートフォリオ最適化に関して
5. 下方リスクモデル
5.1 平均分散モデルの問題点
5.2 下方リスクモデルの基本的な考え方
5.3 平均下方部分積率モデル
5.4 線形/２次計画問題への帰着と最小ノルム点問題との関係
5.5 平均下方部分積率モデルの適用例
6. 多期間投資モデル
6.1 近視眼的最適戦略の存在と１期間モデル
6.2 多期間シナリオツリーによる近似モデル
6.3 計算機上での実装
6.4 計算機実験結果
6.5 予測，近似精度と多期間モデル
6.6 多期間モデルに関する他の解法とリスク管理手法
7. 参考文献
8. 索引
内容説明
本書の目的は、資産選択問題についての工学的な研究、特に数理計画法の視点からのモデルの分析を行うことにあり、内容的には数理計画法、そしてファイナンスの理論と実務のすべてにわたる。
目次
１ 資産選択問題と数理計画法
２ アセットアロケーションと最適化
３ 株式システム運用モデル
４ 株式ポートフォリオ最適化の実現
５ 下方リスクモデル
６ 多期間投資モデル
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